Γορά Marché du financement optimal – 2019

Γορά Marché du financement optimal – 2019


Remplissez le formulaire pour obtenir une offre de simulation et de rachat de crédit gratuit!

Simulation Simulation électronique utilisée par plus de 1000 personnes par jour.

Les opérations de repo appropriées sont un moyen par lequel les investisseurs peuvent rapidement accéder à des liquidités sans avoir à en faire trop. Il est nécessaire de disposer de contrats à court terme pouvant expirer le lendemain ou payer en même temps. Pour ceux qui se sont déjà interrogés sur les accords de mise en pension de titres et leur importance, expliquons leur objectif et leur rôle dans le marché financier et le système de confiance du pays.

Accords de rachat: Le rachat effectif d'un financement optimal du crédit

Un rachat est la vente d'une ressource dans l'intention de l'acheter ultérieurement à un certain prix. L'actif dans la transaction est généralement un titre à revenu fixe, tel qu'un fonds et une garantie adossée à une hypothèque, bien qu'il existe également une convention de mise en pension. En règle générale, le contrat comprend deux parties: le vendeur / emprunteur et l’acheteur.

Dans un repo, les traders paient toujours un prix plus élevé pour racheter les titres qu'ils ont vendus. La différence entre le prix d'origine et le nouveau montant d'achat (exprimée en pourcentage) s'appelle la conséquence du repo.

La réconciliation des retraités prend des intérêts. En effet, un repo est en réalité un prêt temporaire. Le vendeur emprunte l’argent qu’il gagne en vendant un bien. La série de retraités prend en compte le montant que gagne l’acheteur et accepte que le vendeur d’or emprunte de l’argent.

Nous vous donnerons un exemple si vous ne savez toujours pas comment fonctionnent les pensions de famille. Supposons que la personne A ait une capitalisation boursière de 1 000 $ et la personne B, 1 000 $ dans son compte bancaire. La personne A veut vendre ses actifs à 1 000 dollars et les racheter pour 1 000 dollars plus les intérêts. La personne B accepte les conditions de la transaction et la personne qui investit l’argent provenant de la vente au moment où il est temps de racheter ses fonds.

Types d'obligation

Dans les conventions de rachat, les titres sont rarement achetés et vendus dans les 24 heures. Ces actes sont surnommés "repos de nuit". Dans d'autres cas, ils sont rachetés tous les mois et pourquoi pas plusieurs années plus tard.

Si deux parties à une transaction de retrait appropriée déterminent une date spécifique pour mettre fin à la transaction, elles concluent une opération de pension. Dans ce cas, la performance du retraité est stable.

Mais s'il n'y a pas de date d'expiration pour mettre fin au contrat sur l'or, le vendeur peut utiliser les mêmes fonds que lui et pourquoi l'acheteur ne décide pas de mettre un terme ou un contrat. C'est ce qu'on appelle un accord de rachat ouvert et pourquoi pas un repo sur demande. Le vendeur / emprunteur paie des intérêts sur une base mensuelle. Ce montant varie, même s’il s’agit généralement d’une approximation causale des fonds fédéraux.

La pension trilatérale est un autre type d'accord de mise en pension. Dans ce cas, un tiers attribue un montant aux actifs et supervise la transaction. Normalement, une banque agit en tant que courtier dans le cadre d’un accord de rachat tripartite, en particulier lorsque des fonds du marché monétaire sont nécessaires.

Contrats de prise en pension inversée

Lorsque le vendeur de titres sait qu'il rachètera, il conclut un contrat d'achat-vente. Dans le même temps, l'acheteur obtient un contrat de prise en pension.

Dans le cadre d’un contrat de revente, l’acheteur / le prêteur des actifs doit les revendre à l’emprunteur. Ainsi, la question de savoir si une transaction est considérée comme une transaction valide à la retraite régulière et pourquoi pas une transaction de prise en pension de titres dépend de la vue de l'acheteur ainsi que du vendeur.

Objet de la mise en pension

Les pensions de retraite et de chèques sont des accessoires populaires utilisés dans le domaine monétaire. Mais ils sont généralement utilisés par les banques centrales pour gérer la masse monétaire. Par exemple, la Réserve fédérale encourage les obligations d’État et les obligations d’augmenter temporairement ses réserves. Elle vend également des titres d’État afin de réduire la quantité d’argent en circulation.

Les engagements de rachat sont une source de financement à court terme. Ils sont utiles aux investisseurs car ils fournissent un accès rapide à des titres liquides et de grande qualité. En outre, le commerce des valeurs mobilières réserve moins de surprises que les autres investissements. Lors de la prise de contrôle, les vendeurs savent exactement combien ils doivent payer pour acheter leurs titres.

En dépit de ces avantages, les personnes utilisant des accords de rachat comportent également un certain degré de risque.

Défaut de payer en vertu de l'accord de rachat

Les contrats de mise en pension étant des prêts, le vendeur risque de ne pas honorer la transaction. Cela peut arriver s'il n'a pas assez d'argent pour acheter le titre. La sécurité de la transaction est alors garantie que l'acheteur finira par en vendre et en bénéficiera.

Comme vous pouvez le constater, même si le vendeur n’est pas à la hauteur, l’acheteur peut toujours annuler la transaction avec quelque chose. Les accords de rachat sont généralement considérés à faible risque, car ils sont à court terme. Cependant, plus la transaction dure longtemps, plus le risque de défaillance est élevé.

Afin de réduire le risque de garantie, le repo garantit que l'acheteur ne perd pas, la valeur de la garantie est généralement déterminée au-delà du montant du prêt. La valeur excessive s'appelle la coupe de cheveux. La valeur de l'actif peut changer, mais si le vendeur échoue, l'acheteur dispose d'un actif en or plus petit qui vaut le coût de la transaction.

L’essentiel est que {BuyDecredit 2}

Les bourses sont des prêts à court terme utilisés pour financer des investisseurs et des banques centrales. Bien qu'ils puissent être d'excellents outils pour les personnes exposées aux risques, ils deviennent dangereux lorsqu'ils ont des emprunteurs ayant un mauvais crédit. En plus d'augmenter le nombre de transactions sur les titres utilisés en garantie, éviter les emprunteurs dont le pointage de crédit est faible est un autre moyen de réduire le risque de défaillance.

Qu'est-ce qu'un repo?

Un contrat de prise en pension, également appelé prêt repo, est un moyen de lever des fonds à court terme. En vertu d'un accord de mise en pension, les prisons financières vendent essentiellement les valeurs mobilières d'une autre personne, généralement un gouvernement, dans le cadre d'une transaction d'un jour et acceptent de les racheter tous les jours. plus haut. La garantie sert de garantie à l'acheteur jusqu'à ce que le vendeur puisse rembourser l'acheteur et que celui-ci reçoive des intérêts en retour.

Plus de définition

L'accord de mise en pension permet à un titre d'être vendu à différentes parties avec la promesse d'être acheté plus tard à un escompte plus élevé. L'acheteur gagne également des intérêts.

En cas de contrat de mise en pension, le vendeur agit en tant qu'emprunteur et l'acheteur en tant que prêteur, tandis que le contrat de mise en pension est une vente / un rachat. La garantie concerne les titres vendus, qui proviennent généralement du gouvernement. Les prêts repo fournissent des liquidités rapidement.

Les actifs sont destinés à être vendus immédiatement, par opposition à un dépôt garanti. Bien que les prêts repo soient sûrs parce qu'ils sont garantis par des titres publics, le nombre de titres risque d'être réduit, ce qui pourrait affecter le placement de l'acheteur.

Dans le cas d'un prêt à remboursement quotidien, la durée convenue du prêt est d'un jour. Cependant, l'une ou l'autre des parties peut prolonger la durée et, de temps à autre, l'accord n'a pas de date d'expiration.

Les autres prêts garantis comprennent les prêts hypothécaires. Obtenez un match intéressant en un aujourd'hui.

Exemple de contrat d'achat-vente

Financial Services Inc., une banque d'investissement, souhaite lever des fonds pour couvrir ses activités. Collabore avec Cash Bank avec Capital Bank pour corrompre une vie des obligations du gouvernement américain, Cash & n ° 39; Capital paie 900 000 $ et Services financiers inc. reçoit beaucoup de dollars en obligations. Lorsque le prêt de remboursement arrive à échéance, l’encaisse reçoit 1 $ plus les intérêts, et Financial détient 1 $ de titres.

Repo vs. Reverse: Un aperçu

Les contrats de rachat et les contrats de rachat (RRP) sont des ustensiles. clés utilisées par les grandes institutions financières, les banques et certaines entreprises. Ces accords à court terme offrent des possibilités de prêt temporaires qui aident à financer les pratiques actuelles. La Réserve fédérale utilise également des conventions de rachat appropriées, telles que la méthode de la masse monétaire.

En résumé, un rachat est un accord entre les parties en vertu duquel l’acheteur s’engage à acheter temporairement un panier et pourquoi pas un ensemble de titres pour une période déterminée. L'acheteur accepte de revendre ces mêmes actifs au propriétaire pionnier moyennant un rabais légèrement supérieur en vertu d'un contrat de prise en pension.

Ces contrats sont désignés sous le nom de prêts garantis, car un groupe de titres – généralement des obligations d'État américaines – garantissent des prêts à court terme. En outre, les segments du contrat relatifs au rachat et au rachat inversé à compter du début de la transaction sont identifiés et convenus.

repo

Une convention de mise en pension est un emprunt à court terme dans le cadre duquel les parties, toutes les deux ans, conviennent de la vente et du rachat futurs d'actifs en or au cours d'une période contractuelle spécifiée. Le vendeur vend un compte public et un autre titre gouvernemental, en promettant de l'acheter à une date précise et avec un rabais incluant le paiement d'intérêts.

Des transactions repo suffisantes sont généralement des transactions à court terme, littéralement fraîches le lendemain. Cependant, divers contrats sont ouverts et n'ont pas de date d'expiration fixe. Toutefois, l'opération inverse a généralement lieu au cours de l'année.

Les instruments qui achètent des prises en pension fournissent généralement des liquidités pour des sûretés à court terme. Les gestionnaires de fonds de couverture et d’autres comptes à effet de levier, de sociétés d’assurance et de fonds pour la restructuration des marchés financiers font partie de ceux qui participent à ces transactions.

Assurance repo

Le repo est une forme de prêt garanti. Un panier de titres sert de garantie ou de prêt. Le titre juridique des titres est transféré du vendeur à l'acheteur et est renvoyé par le ou les propriétaires à la fin du contrat. La garantie la plus courante sur ce marché consiste en des titres américains. Toutefois, les conventions de rachat peuvent utiliser des obligations d’État, des titres de sociétés, des titres adossés à des créances hypothécaires, des obligations de sociétés ou même des actions.

La valeur de la garantie est généralement supérieure au prix d'achat des titres. L'acheteur s'engage à ne pas vendre la garantie sauf si le vendeur manque à ses obligations contractuelles. à la date spécifiée dans le contrat, le vendeur rachète les titres, accepte le remboursement des intérêts ou la société des prises en pension convenues.

Dans certains cas, la garantie sous-jacente perdra sa valeur de vente pendant le contrat de retraite. L'acheteur demande au vendeur de fournir un compte sur marge lorsque la différence de montant est complétée.

Utilisation pendant les accords de rachat de la Réserve fédérale

Les contrats de revente standard sont les moteurs les plus couramment utilisés pour les opérations d'open market de la Réserve fédérale.

La Banque centrale peut renforcer la confiance mondiale en achetant des obligations d'État ou d'autres systèmes de gestion de la dette publique auprès de banques commerciales. Cela permet à la banque de générer des liquidités et d’augmenter ses liquidités à court terme. La Banque centrale revendra ensuite les titres aux banques.

Lorsque la banque centrale souhaite renforcer la confidentialité – en prélevant des liquidités dans ses flux de trésorerie – elle vend des obligations aux banques commerciales au moyen d'un contrat de mise en pension valide et explique pourquoi la mise en pension ne recule pas. Plus tard, ils rachèteront les titres dans le cadre d’une prise en pension, rendant le système de la monnaie en or.

Inconvénients des accords de rachat

Les prévisions de rachat ont un profil de risque similaire à celui d'une opération radicale de prêt de titres. En d’autres termes, nous parlons de transactions relativement sûres parce qu’il s’agit de prêts garantis, généralement accordés à des tiers en tant que dépositaires.

Le risque réel des opérations de pension est que le marché est considéré comme fonctionnant de temps en temps avec rapidité et flexibilité, sans examiner la solidité financière des contreparties impliquées afin d'éviter un défaut. natif.

Il existe également un risque que les titres en question soient amortis avant la date d'échéance, de sorte que le prêteur pourrait perdre de l'argent sur la transaction. Ce risque de temps est la raison pour laquelle des opérations de mise en pension plus courtes offrent des rendements plus favorables.

Reverse Reset

Une opération de prise en pension de reprise est une transaction d'achat de titres dans le but de revendre ces mêmes actifs à l'avenir en réalisant un profit. C’est l’arrière de la médaille de l’accord qui figure au tableau et ce n’est qu’une question de perspective. Pour la partie qui vend le titre avec la garantie de rachat, il s'agit d'un contrat de rachat. Pour la partie qui acquiert le titre et accepte de le revendre, on parle d'un accord de rachat. La prise en pension est la dernière étape de la mise en pension.

Dans une convention de mise en pension, un courtier vend des titres à une contrepartie avec une garantie de rachat à un prix supérieur à une date ultérieure. Le courtier crée des fonds à court terme avec des rendements d’intérêt décents, les miettes diminuant. La transaction est complétée par un repo. En d'autres termes, le prix est revendu au courtier comme convenu.

La contrepartie gagne des intérêts sur la transaction sous la forme de la valorisation la plus élevée de la revente du courtier en or. La contrepartie acquiert également l'utilisation temporaire des titres.

Considérations spéciales

Le but des pensions est d'emprunter de l'argent, mais ce n'est pas un prêt technique. La propriété des valeurs mobilières en question va d’un endroit à l’autre.

Néanmoins, des garanties de rachat à court terme sont nécessaires. Ainsi, à des fins fiscales et comptables, les conventions de rachat sont généralement traitées comme des prêts.

financement de l'acquisition de financement optimale

4.9 (98%) 32 votes

Fermer le menu